Cuando se opera en los mercados financieros, podemos realizar una inversión con nuestros fondos disponibles o bien recurrir al endeudamiento para hacer frente a dicha inversión; es lo que se conoce como apalancamiento financiero.
En este sentido, el apalancamiento funcionaría como una hipoteca, en la que tú das una entrada (que sería el margen que pagamos) y recibes una casa (en trading, el activo financiero).
Qué es el Apalancamiento en Trading
El apalancamiento en el trading significa poder operar con más dinero del que realmente se dispone en la cuenta del broker. Es decir, podría definirse como una facilidad operativa que ofrece el broker al inversor, permitiendo hacer trading con posiciones mayores que la cuantía de fondos de su cuenta.
Aunque el apalancamiento te permite multiplicar tus ganancias en el mercado Forex, también aumenta las pérdidas en caso de que una posición se vuelva en tu contra. Por eso, los traders principiantes y quienes empiezan a operar en Forex o CFDs tienen dudas sobre el apalancamiento financiero. En este artículo vamos a tratar de responder a todas tus preguntas.
Cómo funciona el apalancamiento en trading
Ya hemos visto que el apalancamiento consiste en la posibilidad de operar con capital prestado en los mercados financieros. Es decir, para un trader significa poder operar con volúmenes más grandes de los que posee y, por lo tanto, puede acceder a mercados que a menudo le son inaccesibles.
Para expresar el apalancamiento, se suele usar un multiplicador que muestra cuántas veces se compara la cantidad de una posición abierta con la cantidad real de fondos del operador usados en dicha posición.
Así, por ejemplo, si el trader quiere hacer una operación con un ratio de apalancamiento de 1:10 significa que solo necesita el 1% para abrir una posición. Con 1.000 € de depósito inicial puede obtener una exposición equivalente a 10.000 €
En el mercado Forex se puede llegar a operar, con algunos brokers, hasta con un apalancamiento 1:500. Esto quiere decir que por cada euro que tenemos en nuestra cuenta podemos llegar a mover en mercado 500 euros.
Para cada posición e instrumento que abramos, nuestro broker especificará un margen exigido en forma de porcentaje. El margen puede considerarse una forma de garantía del préstamo a corto plazo que nos hace nuestro broker junto con el propio instrumento. Es decir, es la cantidad mínima que debemos mantener para poder seguir operando.
Existen una serie de conceptos esenciales que un inversor que realice trading con apalancamiento necesita conocer:
- Margen: es la cantidad requerida por el intermediario financiero (broker) para cubrir una posible pérdida. Los márgenes se suelen calcular como un porcentaje del valor de la posición.
- Capital invertido: cuantía total de la operación.
- Capital arriesgado: cuantía de fondos de la cuenta del inversor que puede poner en riesgo la operación.
- Stop-loss: con el objetivo de limitar el capital arriesgado, el inversor debe definir y aplicar los ‘stop-loss’, es decir, los niveles de precio para los que la operación se cierra automáticamente cortando las pérdidas.
El margen en el Apalancamiento
Apalancamiento y Margen son dos conceptos que van asociados. Como hemos adelantado, el margen requerido por el bróker son los fondos que se necesitan para abrir y mantener una posición de trading con apalancamiento. Es la diferencia entre el valor total de su posición y los fondos que le han sido prestados por un bróker o un proveedor de operaciones con apalancamiento.
Para entender mejor los conceptos de apalancamiento y margen, vamos a verlo con un ejemplo práctico:
Te gustaría abrir una posición de 100.000 € y el apalancamiento de tu cuenta es 1:100. Por lo tanto, tu broker te requiere 1.000 € de tu cuenta, de margen.
Supongamos que esta posición obtiene una ganancia del 1%. Eso significa que habrás ganado 1.000 €, es decir, el 100% del total de tu capital invertido. Con este ejemplo, puedes ver que si la posición pierde el 1%, habrás perdido el 100% de tu inversión real.
El margen es un porcentaje de la posición apalancada que se abre. En el ejemplo que hemos puesto el margen es del 1%. Tanto la capacidad de apalancamiento como el margen lo determinan tu broker.
En otros casos, el margen puede ser del 0,5% del tamaño de la posición negociada con un apalancamiento de 1:200. Otras brokers pueden exigir solamente un 0,25 % de margen o un apalancamiento de 1:400.
Algunos brókers ofrecen proporciones de apalancamiento muy elevadas. Es tentador, un trader principiante puede ganar mucho dinero con muy poca inversión. Pero, como hemos visto, también pueden perderlo todo en una sola operación.
Los traders expertos no se dejan engañar fácilmente. Ellos suelen operar con márgenes de 1% o del 2%.
En qué mercados puedes emplear el Apalancamiento
Se puede utilizar el apalancamiento para CFD en toda clase de activos. Esto significa que la negociación apalancada está disponible para CFD sobre pares de divisas, materias primas, índices bursátiles, criptomonedas, bonos y acciones.
Los CFDs son contratos por diferencia donde la ganancia o pérdida es la diferencia entre el precio de entrada en la posición y el precio de cierre de la posición.
Los instrumentos apalancados más populares incluyen:
- los principales pares de divisas como: EURUSD, GBPUSD y USDJPY
- materias primas como: oro (XAUUSD), petróleo crudo (OIL.WTI) y café (COFFEE)
- índices bursátiles: DAX, S&P 500 y NASDAQ 100
- Criptomonedas como Bitcoin y Ethereum
- CFD sobre acciones como: Facebook, Amazon.
Cómo minimizar el riesgo al invertir con apalancamiento
La gestión monetaria en el trading es la parte de la inversión que se encarga de estudiar cuál es la mejor forma de operar para obtener la mayor rentabilidad y controlar los riesgos. Por ese motivo a este concepto también se le llama gestión del riesgo y es uno de los pilares del trading.
El objetivo principal de hacer trading consiste en ganar dinero. Sin embargo, esto no significa que debas arriesgar todo tu capital en cada operación. Gestionar el dinero con prudencia es la verdadera clave que separa el éxito y el fracaso. Muchos traders tienen dificultades al principio porque subestiman la importancia de la gestión monetaria en su estrategia de inversión y eso, en mercados con apalancamiento, pone en peligro su capital.
Es importante que establezcas niveles predefinidos de riesgo (1% o 2%) para no perder tu cuenta de trading en un día. Esta cifra del 1% o 2% de riesgo por operación es un buen punto intermedio entre riesgo y conservación de capital, porque permite ganar más que suficiente con las operaciones ganadores y conservar el capital durante las rachas perdedoras.
En Traders Business School hemos diseñado una herramienta muy valiosa para el tradar: el indicador Easy Order que calcula automáticamente el lotaje a introducir en función del riesgo por operación. Así evitas entrar al mercado con más riesgo del que puedes permitirte.
- Tan sólo hay que fijar el porcentaje de la cuenta a arriesgar y visualmente el nivel del stop loss y el programa entrará a mercado con el lotaje adecuado a tu cuenta.
- Para evitar problemas, calcula tus pérdidas antes de abrir cada operación que involucre el apalancamiento. La relación de apalancamiento que uses debe ser adecuada para tu perfil de riesgo.
- Utiliza los stop loss en todas las operaciones que realices. Para crear los stop loss, necesitas saber con antelación cuál es tu relación riesgo/beneficio. Esto te ayudará enormemente a cuidar tu dinero y evitar la bancarrota.
Ventajas y Riesgos del Apalancamiento
Ya conocemos qué es el apalancamiento financiero y cómo funciona, pero ¿qué consecuencias tiene para un trader? A continuación, vamos a exponer las principales ventajas e inconvenientes de este tipo de inversión.
Ventajas del Apalancamiento
En primer lugar, el apalancamiento permite a los inversores disponer de mayor capital, ya que sólo se compromete una fracción del valor de los activos en los que se está interesado, es decir, el inversor sólo tiene que pagar una parte de la posición total. Si este mecanismo se usa de manera eficaz, el inversor puede obtener una mayor rentabilidad de la que se tendría con una participación directa.
No obstante, estas operaciones entrañan sus riesgos por lo que una vigilancia y control constante de la posición es imprescindible. A la hora de realizar una operación de apalancamiento, el inversor debe comprobar si el coste de la deuda es inferior a la posible rentabilidad que se pueda obtener. En ningún caso el inversor deberá apalancarse si no dispone del capital suficiente para cubrir cualquier posible pérdida.
Además, el apalancamiento permite a los inversores la posibilidad de adquirir activos financieros de alto precio que de otra forma no podrían adquirir.
Como se puede comprobar son muchas las ventajas, pero para poder obtener beneficios con el apalancamiento debemos contar con una base previa, una buena formación en esta materia y, además, operar durante un tiempo en demo para practicar la operativa, aprender a usar el apalancamiento y realizar una buena gestión monetaria.
Inconvenientes del apalancamiento
unque puede resultar beneficioso una mayor exposición, puede volverse en contra del inversor y multiplicar sus pérdidas:
- Si el mercado se mueve en la dirección opuesta a la deseada, es posible perder más dinero del que se invirtió inicialmente, e incluso, endeudarse.
- Las operaciones con apalancamiento tienen que ser muy estudiadas por el inversor para poder minimizar los riesgos.
- En caso de pérdida, se reduce la tasa de retorno de la inversión.
En TBS confiamos que este artículo te haya sido de gran ayuda y que, tras su lectura, entiendas mejor en qué consiste el apalancamiento financiero, qué es el margen, cómo se calcula el apalancamiento y sus consecuencias en tu estrategia de trading.
Es importante recordar que el apalancamiento en el trading implica un riesgo y, por lo tanto, puedes perder tu inversión operando con un apalancamiento elevado.
Lo más aconsejable es evitar el nivel de apalancamiento elevado hasta tener suficiente experiencia en el mundo del trading. La etapa de demo, operando en simulación, te ayudará a aprender a manejar herramientas de trading como el apalancamiento. Una vez adquirida la experiencia necesaria podrás poner en práctica todo lo aprendido en una cuenta real de trading.
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