El price action trading es un enfoque fundamental en el análisis técnico que se centra en los movimientos del precio y los patrones del mercado sin depender de indicadores externos. Dominar el price action es clave para comprender la psicología del mercado y poder operar correctamente.
Definición y principios del price action
La acción del precio o price action se erige como el cimiento del análisis técnico, ya que se centra únicamente en los movimientos del precio y el volumen en un gráfico financiero. Este enfoque minimalista proporciona una visión directa de la dinámica del mercado y ayuda a los traders a llevar a cabo sus estrategias durante la operativa.
Podemos decir que el price action tiene una serie de principios fundamentales que conforman toda su actividad. Estos son:
- Prescinde de indicadores externos: Confía exclusivamente en la información ofrecida por el comportamiento directo del precio en el gráfico.
- Reflexiona la psicología del mercado: Cada vela y cada movimiento revelan decisiones y emociones cruciales.
- Identificación de soporte y resistencia: Son zonas donde las decisiones de los traders han tenido un impacto significativo en el pasado.
- Patrones de velas: Se presta especial atención a los patrones de velas, como el martillo o la envolvente, que proporcionan señales visuales sobre posibles cambios en la dirección del precio.
- Análisis de tendencias y rangos: El análisis de tendencias y rangos permite discernir si el mercado está experimentando una tendencia clara o si se encuentra en un periodo de consolidación.
Representación del price action en trading
Existen distintas formas de representar la variación del precio a lo largo del tiempo. Sea cual sea la forma de representarlos, cada gráfico es un reflejo de la evolución del precio a lo largo del tiempo. El gráfico está compuesto por dos ejes, uno vertical, donde aparece la cotización en precio o puntos (dependiendo del activo) y otro horizontal, que representa el tiempo.
A partir de ahí, las formas más sencillas de representar los precios son:
- Gráficos de líneas: Representan frecuentemente el precio de cierre en función del tiempo. Este precio de cierre puede corresponder a una sesión diaria u otro periodo temporal: 1 minuto, 5 minutos, 4 horas, 1 semana, 1 mes.
- Gráficos de barras: Donde en un gráfico de líneas teníamos un punto, ahora tenemos una barra que nos indica el precio de apertura, cierre, máximo y mínimo.
- Gráficos de velas japonesas: Es el tipo de gráfico más sencillo y visual para poder detectar la apertura y cierre de cada precio en cada timeframe. Utiliza para su desarrollo la misma información que los gráficos de barras: apertura, máximo, mínimo y cierre, y se puede graficar bajo cualquier espacio temporal.
Aplicación práctica del price action
El mercado se mueve por tendencias. Dentro de cada una de estas tendencias, el precio se mueve por ondas que muestran máximos y mínimos, formando las resistencias y soportes. Comprender cómo funcionan es una de las partes más importantes para entender el price action. Estos conceptos pueden definirse como:
- Líneas de soportes (S): Se refiere a los niveles en que el precio ha marcado un mínimo.
- Líneas de resistencia (R): Se refiere a los niveles en que el precio ha marcado un máximo.
- Líneas de tendencia (T): Se refiere a las líneas que unen los máximos o mínimos que el precio dibuja. Uniendo máximos decrecientes se localiza una línea de tendencia bajista y uniendo mínimos crecientes, se localiza una línea de tendencia alcista.
- Canales (C): Si es posible dibujar una línea paralela a la línea de tendencia quedando el precio contenido entre ambas líneas, se dice que el precio canaliza y, por lo tanto, se puede dibujar el canal correspondiente. Normalmente, se podrá dibujar en mercados de alta popularidad.
Identificación de soporte y resistencias relevantes:
Los soportes se producen cuando, en una etapa bajista, el interés de los compradores supera al de los vendedores, frenando la caída y produciéndose un retroceso. En esta zona se pintará una línea que actuará como freno en las siguientes caídas al llegar a esos niveles.
Análogamente, las resistencias son niveles en los que las ventas superan las compras y las cotizaciones corrigen su dirección. Es importante saber que un soporte roto puede funcionar posteriormente como resistencia (principio de inversión) y viceversa.
El criterio para valorar la fiabilidad de los niveles de soporte y resistencia se basa en el volumen, el tiempo y el número rebotes que tienen lugar en dicha línea. Se considera que cuanto mayor volumen se haya negociado cuando se generaba un nivel de soporte o resistencia, más relevancia tiene dicho nivel. Además, cuanto mayor sea el periodo temporal en que un nivel de soporte o resistencia sigue vigente, mayor importancia se le otorga a dicho nivel.
Los niveles de soporte o resistencia históricos son áreas que han dado resultado en una dificultad en el desplazamiento del precio en el pasado y que por tanto, tienen muchas posibilidades de repetirse en el futuro.
Estrategias de trading basadas en price action
La tendencia es el principio básico del análisis técnico. Charles Dow define la tendencia alcista como aquella que aparece cuando los precios alcanzan una sucesión de máximos y mínimos crecientes, mientras que la tendencia bajista lo hace cuando los precios alcanzan una sucesión de máximos y mínimos decrecientes. Además, cuando no existe relación entre los sucesivos máximos y mínimos, se dice que estamos ante una tendencia lateral o rango lateral de precio.
Partiendo de esta base, se entiende que la importancia de la tendencia radica porque los precios se mueven en tendencias. Estas se dividen en tendencias primarias -medida en meses y años-, tendencias secundarias o intermedias -,meses y semanas-, tendencias de corto plazo -días- y tendencias intradiarias -horas y minutos.
Esto es una gran ventaja para traders e inversores, cuyo trabajo será determinar el comienzo, la duración y la finalización de dichas tendencias. Cada participante en los mercados debe determinar en qué escala temporal o timeframe va a centrar su búsqueda de tendencias. Se podrán identificar gracias a indicadores como las rectas de regresión o las medias móviles.
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